作者| 猫哥

来源| 大猫财经

净值化之后，银行理财咋样了呢？

根据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》，银行理财市场存续规模27.65万亿元，全年累计新发理财产品2.94万只，平均收益率2.09%，累计为为投资者创造收益8800亿元。

从绝对收益来看，其实还蛮多的，但是从收益率来看，大约是5年来最差的收益率。

从源头上来看，得说2018年出台的“资管新规”。新规提出要让理财净值化逐渐取代预期收益型产品，打破“刚性兑付”，理财逐渐取消“保本”的概念。过渡期是三年，而2022年刚好是第一年。

本来，此举意在让收益和风险相匹配，在降低金融风险的同时，能够打破原有的收益上限。

但是，在净值化的第一年，一些理财产品出现了净值波动，甚至破净，银保监会也曾为此发声，理财市场整体风险可控，但是今年整体还将面临一波赎回压力。

银行理财挫折的同时，股市、基金市场的波动也很大，平均亏损都在16%以上，权益基金的亏损在20%以上。

再加上楼市下行，不确定性上升，不少人的个人理念已经从“你不理财，财不理你”变成了超额储蓄，“不理财就等于盈利”。

真的吗？

其实，有一个曾经爆火的理财方式，被忽视了，那就是货币基金。

最近，历来有“零售之王”之称的招商银行，它的货币基金服务朝朝盈2号再次火爆，可以说，它将再一次带领货币基金的风潮。

货基的第一次爆火，是余额宝的时代，可以说是低风险高收益。但是随着“紧箍咒”越来越紧，余额宝的收益率逐渐下滑，这种“国民理财”的增量也逐渐饱和，“泯然众人矣”。

这几年，不少人开始转战权益性基金，全民炒基频繁上热搜，收益率确实也是跟着一路猛涨。但，基金经理从“某总”到“某狗”，也就是一夕之间。

投资嘛，关注点无非一是风险，二是收益率。

从现在主流的投资来看，各有优劣：

活期存款，存取方便，流动性高，安全性高，但是利率奇低，不利于大额资产增值；

定期存款，利率随着定存的年限上涨，但同时，收益与流动性不能兼得；

货币基金，非存款但门槛低，存取方便，风险低而收益相对稳健；

权益性基金，收益不稳定，个别基金能逆市盈利，但不少基金还是紧随行情，每次的基金热搜，必然是大波动，不少投资者被收益率教训；

股票市场，进入门槛不高，但是收益的门槛就高了，毕竟，去年的行情是，人均亏损。

『数据来源：①浮动收益率统计截至2023年3月1日：活期、定存利率来自银行牌价；余额宝7日年化收益率来自支付宝APP；朝朝盈2号收益率是在招行APP申购产品的综合7日年化；②非浮动收益率为2022年全年收益率统计：银行理财收益率数据来自《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》；主动权益基金收益率来自海通证券；沪深300指数平均收益率据界面新闻测算』

为啥说朝朝盈2号将引领货基的再一次风潮呢？

以往，单个货基的每日快速赎回的额度是1万元，而且，单一大体量的产品申购，也有额度的限制。所以不少货基产品都是“5万申购限额，1万快赎额度”。这对于大额闲钱来讲，缺点明显。

这要怎么突破呢？

不得不说的是，这次招行推出的朝朝盈2号，的确是洞察了客户的痛点，兼具大额+灵活快赎的优点。

朝朝盈2号在产品设计上，直接对接的是70支货币基金，这意味着，在申购上，没有了大体量货基的申购额度限制，而在赎回上，快速赎回额度可以达到70万，满足绝大多数个人对灵活取用资金的需求。

快速赎回秒到账，可以说是真香。

还有更香的，70万快赎之外，利用智能申赎，还可以将可见收益最大化。

猫哥体验了一下朝朝盈2号的申购过程，70万以内的申购，按按7日年化收益率，从高到底依次买入70只基金，保证最大70万的快赎额度，而70万以上的申购，超出70万的金额，继续按收益高到低买入，保快赎，争取提高收益。

而在赎回时，依然可以智能化操作，但是这一次优先级是卖低，按7日年化收益从低到高进行赎回，而申赎两次操作，一高一低，产生的利差，都在猫哥的收益里。

目前市场上，同类产品不少，模式类似，通过对接多个货基提高额度。但是量级却没有能够企及招行。目前，银行系货基服务的的快赎额度，中位数在10-20万左右，某银行的闲某宝快赎额度50万，而另一银行的天某宝，快赎额度只有6万，朝朝盈2号的70万快赎，绝对是秒杀级别。

在规则内，将服务做到极致，朝朝盈2号做到了。

如果风险偏好偏低的个人，可以把它当做一个重点的理财渠道；如果是短期内没有找到理想投资标的的个人投资者，也可以为自己的大额资金做一个“过桥”，使它不闲置，有收益，需要时能大额快赎，及时把握投资机会；如果是手握资产等退休，更值得试试，大额资金灵活取用，70万快赎，以备不时之需。

总之，朝朝盈2号是大额闲钱灵活配置的的好去处。

#知行有招##手里有闲钱，该放在哪里理财？#

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