保利房地产集团股份有限公司预测(保利地产未来估值)

中证智能财讯 保利发展(600048)3月31日披露2022年年度报告。2022年,公司实现营业总收入2811.08亿元,同比下降1.37%;归母净利润183.47亿元,同比下降33.01%;扣非净利润179.68亿元,同比下降33.02%;经营活动产生的现金流量净额为74.22亿元,同比下降29.65%;报告期内,保利发展基本每股收益为1.53元,加权平均净资产收益率为9.18%。公司2022年度分配预案为:拟向全体股东每10股派4.5元(含税)。

公告显示,公司全年营业收入变化主要由于受结转结构影响,相应结转成本增加。

数据统计显示,保利发展近三年营业总收入复合增长率为6.01%,在住宅开发行业已披露2022年数据的25家公司中排名第14。近三年净利润复合年增长率为-13.10%,排名9/25。

年报显示,公司是一家以不动产投资开发为主、围绕美好生活服务和产业金融服务开展相关业务布局的大型、综合性企业集团,业务范围涵盖房地产开发与销售、物业服务、全域化管理、销售代理、商业管理、不动产金融等。公司连续14年保持房地产行业央企第一,排名《福布斯》2022年度全球2000强企业190位,位居2023年中国房地产百强企业首位。

分产品来看,2022年度公司主营业务中,房地产销售收入2565.78亿元,同比下降1.61%,占营业收入的91.27%。

截至2022年末,公司员工总数为67260人,人均创收417.94万元,人均创利27.28万元,人均薪酬14.45万元,较上年同期分别下降9.30%、38.40%、4.24%。

2022年,公司毛利率为21.99%,同比下降4.79个百分点;净利率为9.61%,较上年同期下降3.44个百分点。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额21.61亿元,占总销售金额比例为0.77%,公司前五名供应商合计采购金额12.44亿元,占年度采购总额比例为4.99%。

数据显示,2022年公司加权平均净资产收益率为9.18%,较上年同期下降5.21个百分点,已经是连续第三年下行;公司2022年投入资本回报率为4.28%,较上年同期下降2.28个百分点。

截至2022年末,公司经营活动现金流净额为74.22亿元,同比下降29.65%,主要系销售回笼减少所致;筹资活动现金流净额-30.15亿元,同比减少374.73亿元,主要原因是合作方投入减少、赎回永续债增加所致;投资活动现金流净额6.37亿元,上年同期为-199.87亿元,主要因为对不并表公司的投资支出减少所致。

进一步统计发现,2022年公司自由现金流为-106.56亿元,上年同期为219.69亿元。

2022年,公司营业收入现金比为159.72%,净现比为40.46%。

2022年全年,公司期间费用为171.99亿元,较上年减少4.41亿元;期间费用率为6.12%,较上年同期下降0.07个百分点。其中,销售费用同比增长1.97%,管理费用同比下降12.69%,研发费用同比下降13.74%,财务费用同比增长8.86%。

资产重大变化方面,截至2022年末,公司存货较上年末增加8.43%,占公司总资产比重上升1.86个百分点;预付款项较上年末减少47.16%,占公司总资产比重下降1.52个百分点,主要系预付房地产项目合作款、土地款等减少;货币资金较上年末增加3.01%,占公司总资产比重下降0.23个百分点;固定资产较上年末减少10.01%,占公司总资产比重下降0.12个百分点。

负债重大变化方面,截至2022年末,公司应付账款较上年末增加24.53%,占公司总资产比重上升1.72个百分点;合同负债较上年末减少0.96%,占公司总资产比重下降1.70个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加31.98%,占公司总资产比重上升1.11个百分点,主要系到期时间在一年以内的借款增加;应付债券较上年末增加38.68%,占公司总资产比重上升0.96个百分点,主要系发行公司债券、中期票据。

在偿债能力方面,公司2022年末资产负债率为78.09%,相比上年同期下降0.27个百分点;有息资产负债率为25.93%,相比上年同期上升1.77个百分点。

2022年,公司流动比率为1.54,速动比率为0.50。

年报显示,2022年末公司十大流通股东中,新进股东为中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪,取代了此前的泰康人寿保险有限责任公司-万能-个险万能。在具体持股比例上,华美国际投资集团有限公司、兴全趋势投资混合型证券投资基金持股有所上升,香港中央结算有限公司持股有所下降。

股东名称持流通股数(万股)占总股本比例(%)变动比例(%)
保利南方集团有限公司451187.4737.691792不变
泰康人寿保险有限责任公司-分红-个人分红-019L-FH002沪49187.034.10904不变
香港中央结算有限公司45787.393.825037-0.45
中国证券金融股份有限公司35713.882.983505不变
中国保利集团有限公司33508.762.799292不变
华美国际投资集团有限公司20523.451.714510.05
中央汇金资产管理有限责任公司17582.131.468795不变
泰康人寿保险有限责任公司-传统-普通保险产品-019L-CT001沪13753.671.148969不变
兴全趋势投资混合型证券投资基金12581.621.0510570.08
中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪11728.750.979809新进

筹码集中度方面,截至2022年末,公司股东总户数为14.77万户,较三季度末增长了3.8万户,增幅34.68%;户均持股市值由三季度末的196.42万元下降至122.59万元,降幅为37.59%。

上一篇: 大联大投资控股(大联大控股官网)
下一篇: 上海那里有个招商银行(上海招商银行在什么地方)
《保利房地产集团股份有限公司预测(保利地产未来估值)》文档下载: PDF DOC TXT

猜你喜欢