上个月不是有520嘛，同事花12000买了个名牌包包送女朋友。现金支付有点肉疼，于是就选择了信用卡分期，分了12期还款。还自己安慰自己，去年做理财买基金还赚了8%的收益呢，能把付信用卡的利息给赚回来，分期还有礼品可以领呢。本着明白消费的原则，我就帮他算了一笔账。

我查询了招商银行信用卡分期的12期的利率是0.66%，看上去很低对不对？这是月利率。年利率就是0.66%*12=7.92%？看上去还好啊，还不到8%呢。

事实上这只是银行的报价利率，很有迷惑性。信用卡分期还款的方式实际利率与报价利率大不相同。12000的本金，分12期偿还，月利率0.66%，每期需要偿还1079.2元，其中本金12000/12=1000元，利息12000*0.66%=79.2元。有一个问题是，这12000的本金你并不是占用了1年，其中1000元的本金在你第一期就还掉了。也就是说第一期还款后你占用的资金是11000，还完第二期后占用的资金是10000，依次类推，只有最后一期的1000块是占用了1年的时间。可是每期还款支付的利息都是按照全部的本金12000来计算的。这样实际利率就会比银行给出的报价利率高很多。

那么实际利率是怎么计算的呢？这里有一个简便的方法，打开EXCEL表格，用IRR公式可以很方便的计算出来。消费的时候我们问银行借了12000，是现金流入，每期支付本息1079.2是现金流出，共12期，在B14输入公式IRR(B1:B13)*12就是实际年利率了。可以看到计算出的实际年利率是14.31%，几乎是银行报价利率7.92%的两倍了。

为什么会有这种差别呢？就是由上文提到的资金占用时间造成的。什么情况下银行的报价利率与实际利率相等呢。还款方式是到期1次还本付息，报价利率=实际利率。借款12000,1年后还本付息12950.4，这时候实际利率就是7.92%。

我顺便又看了一下花呗分期12期的年报价利率是8.8%，每期需要偿还本息1088（12000/12+12000*8.8%/12）,实际年利率高达15.86%。不算不知道，原来花呗分期的利率比信用卡还高啊。

市面上有多少理财产品能做到14.31%的年利率呢？想要靠做理财来覆盖信用卡分期的利息，还真是不太现实。比较一下央行基准贷款利率4.35%，信用卡分期真的是太不划算了。

超前消费要支付这么高的成本，看到这里你还想要分期付款消费吗？还会为了得到赠送的礼品选择分期付款吗？