什么是“钱荒”？

说得直白一点就是，老百姓缺钱，企业缺钱，央妈也缺钱，大家都差钱！

这三者其实关联性很大，央妈缺钱贷出的钱就会越少，企业借到的钱越好，在原有基础上，要么就只能减小开支，要么就只能去杠杆，本来原本只有1亿的资产借了5个亿在运作，现在1个亿的资产只能借到1个亿。

而整体来说，从长远的角度来看，企业把杠杆降下去是个好事，但是在降杠杆之初，企业也要经历“阵痛”。而阵痛期往往效益不太好，效益不好员工的收益就会相对减少。

通过上面的递推以后，所以根本原因就找到了，为什么央妈也会缺钱呢？

最主要的原因有三个：

1、周期性的钱荒；

2、我国目前对房地产依赖度过高 ；

3、国与国之间的“经贸”较量 。

为什么出现钱荒？

家庭出现“钱荒”的原因是收入或储蓄不足以应对突然较大的开支。

对于银行来说，本轮钱荒出现的原因大致类似，银行缺乏充足、稳定的资金来源来应对短期大规模的支出！这需要对银行的运作体系进行初步的了解。

银行资金的来源

1、储蓄或存款

存款是银行资金最主要的来源，主要来源个人（家庭）、企业、政府、同行业存款。从长期来看，存款的减少必然导致银行资金短缺。

银行存款减少的原因是什么呢？

（1）对于个人和家庭来说，物价上涨、债务增加（房贷、车贷）、收入增速缓慢是个人储蓄减少最主要的原因；

（2）对于企业来说，宏观经济下行，成本高涨，导致企业利润下滑甚至亏损、破产，存款的减少也是必然；从另一角度来说，在去杠杆的情况下，企业发债的难度也越来越大，银行惜贷也导致企业流动性也面临紧缺 ，企业存款自然大幅度下滑；

（3）政府存款来源主要有两个方面：税费收入与发行地方债，在宏观经济下行、房地产调控以及中央将“防范金融风险”作为三大攻坚战之一的背景下，部分地方政府收入下滑剧烈，存款减少。

上述三个存款主体储蓄的减少导致银行存款大幅度的下滑。与此同时，各类互联网金融机构也在同银行争夺资金。

2017年底，全国居民净存款仅23.88万亿，比上年末减少2.54万亿元。要是和2016年2月的历史峰值29.87万亿比，更是少了近6万亿元。

2017年，企业存款增加6.7万亿元，较前一年超过10万亿元的新增量出现大幅下降；个人存款2017年环比增加额为4.6万亿元，较前一年5.1万亿元增量仅小幅收缩。

进入2018年之后，前两个月，个人存款增加了3.8万亿元，而企业存款大幅减少2.7万亿元，企业存款仿佛一夜之间消失了一般。

这些数据足以反应去年以来银行存款的紧张情况！

2、银行间同业拆借

同业拆借是指商业银行之间利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。

简单理解就是银行之间（实际上，市场参与者还包括其他非银大型金融机构）短期内相互拆借资金的一种方式。

3、中央银行贷款

中央银行贷款是指中央银行动用基础货币向专业银行、其他金融机构，以多种方式融通资金的总称。

“银根”松紧主要是通过中央银行贷款来体现的。在去杠杆的背景下，央行在释放流动性方面一直保持谨慎，保持货币源头趋紧。

从上面三个源头来看，银行获取资金的来源在不同程度上都在紧缩，导致银行难以获得新的流动性。

典型的表现就是今年的“存款大战”，据获悉，4月24日四大行一年期30万大额存单均较基准利率上浮45%，有股份制银行100万起存的大额存单上浮50%，城商行上浮幅度达到55%。

中国式的钱荒怎么破解？

中国发生的钱荒问题，其根本就是去杠杆力度偏大而导致信用危机，同时资金流向了楼市和货币基金，这才导致股市、债市、银行体系和实体经济的流动性不足。

所以要解决钱荒问题，需要通过多管齐下，如果仅是靠一二次定向降准恐怕难以取得满意的效果。