鲸鱼 
从80年代出现至今，量化投资在华尔街乃至世界资本市场都是一股非常神秘的力量。
量化交易，一般都会与雪球复利、财富裂变、智能投顾等词汇挂钩。量化基金经理一直都是世界上年薪最高的职位之一，这些都让公众对量化投资这个领域充满了好奇。
区块链越来越火热的今天，虚拟币交易也越来越引起广大投资者的重视，茶余饭后，大伙聊得不仅仅是股票、基金，还有虚拟币交易。传统金融市场的套利空间变得狭窄，而加密货币市场正像证券市场的早期，处处充满着机会，充满着财富。
从早期的挖矿，私募，撸羊毛，炒币，到期货杠杆，搬砖套利，基本概括了币圈的一些玩法。金钱永不眠，由于数字货币市场7*24*365天交易模式与巨大的波动性，玩家们希望不断寻求新的赚钱方式，因此越来越多的量化团队进入币圈，驰骋沙场。
本次《牛人专访》对话四川派客国际投资集团总经理马勇，探讨量化投资交易工具的当下与未来。
Mayer Ma，金融工程硕士，科技与哲学博士，成都理工大学文法学院科技哲学系副教授，曾任东吴久赢基金管理风控总监，博韦基金管理人，现任派客国际投资（集团）有限公司总裁。
《牛人专访》：在传统二级市场中，很多机构通过私募的方式做量化，你们为什么会选择用机器人交易系统来与客户产生联系？
Mayer Ma：传统金融机构入局必须走合规流程，目前参与币圈的资金无论是规模还是实力都相对低很多，我们作为有一定规模的量化交易团队，本身把客户资金归集与管理都会让交易成本更低，收益更高。但如果是募集资金，那么会涉及到合规问题，我们目前通过软件机器人系统，将其分散在各大客户身上，只需要让用户使用交易系统，规避了资金归集与监管问题，我们只提供系统与策略，让用户自己管理资金，目前管理的规模大概在4000多个比特币左右。
《牛人专访》：量化交易机器人最核心的是什么？
Mayer Ma：我们的核心是指数化交易系统。目前主流虚拟货币已经形成了比较指数化的资产包，因此我们选择的主流币包括比特币、以太坊、比特现金、莱特币等主流货币，通过分布式建仓的指标化建仓过程，让单套策略可以满足类更多账户建仓过程，可以做到低成本的管理规模一定的规模资金。从去年9月份到现在，我们做了2000多组账户的账户目前收益率，单策略多账户在测试过程中基本单个账户都能达到月化3%+5%个点。
《牛人专访》：量化交易系统更适合什么群体使用？
Mayer Ma：我们关于客户的分类有自己的思考。真正的资管账户针对的都是“合格投资人”，在数字货币领域，100万人民币资金以上我们称作合格投资人，合格投资人本身就锁定了你的风险承受能力。
目前市场上乱象主要是由于100万以下的这部分人投资者造成的，因为没有机构去服务他们，投资渠道少，导致他们更多的参与高暴利，非法集资，传销等等币圈蛮荒之象。普通人进入数字货币门槛看似底，其实很高，第一是对陌生行业的认知问题，第二是投资方向模糊，第三是无法区分项目好坏。更多的是随机性和投机性，因此我们认为用户进入币圈更应该把收益放到很低，在币圈每个月3——5个点看起来很低，但能够稳定持续，就像滚雪球复利一样。
所以在思考量化产品的过程中，我们做到“拖拉机”账户模式，控制单个账户资金密集度上限，避免单账户资金密集度过高，因此我们客户群体更多针对到没有被关注到的这部分10——20万左右的客户，这部分客户投资渠道单一，投资理念单薄，更容易被传销项目所欺骗。而这类客户更需要的理财是“钱不离手”，如果一旦离手，那就是本金的风险。投资亏钱和投资被骗钱，是对这部分人最需要关注的本质区别。
《牛人专访》：量化交易机器人比普通人的优势在哪里？
Mayer Ma：目前币圈是7*24小时交易，并且波动激烈，人永远达不到程序的稳定和高效，机器交易策略设定可以规避人性的弱点，避免贪婪，恐惧等等致命弱点，而机器就像是交易的工具，策略设定好，并不会在乎行情的波动以及市场的各种消息，主观交易被最大的弱化，而我们的策略基于波动性的存在，涨跌都有预设的策略，风险与收益成正比，所以每个月3-5个点的收益是我们认为更适合普通人可以承受的风险及收益，尽量减低了用户进入市场的门槛和学习成本。
《牛人专访》：相对于传统量化交易，币圈量化交易的难点在哪里？
Mayer Ma：以比特币为代表的数字货币的交易标的，是未来的大势所趋，对于传统资金来讲，程序化交易是非常好的一个入口，在传统量化交易中，金融、券商、私募基金会有比较强大的策略，目前整个市场上机器交易是以对冲交易起步，不论是期货，现货，期权，主要是以对冲风险为主，在数据和算法层面上的切入的交易策略，非常少，这里涉及到算法的自演，数据都搜集、清洗、整理、采集、调用等等，因此对于大资金，多账户策略而言，这里的技术门槛比较高。比如我们的同事有做理论物理学研究的，专门开发滤波器来防瀑布机制等等。
《牛人专访》：您对交易是怎么理解的？
Mayer Ma：对于交易的理解，我的认知是“以天为敌”，为什么这么说呢，人没有每天持续工作的能力，但是交易永远不停，要求人永远的去关注它，违背了人的本性。第二是人都会有贪欲，而随着收益的增加，预期也会被放大，比如对薪资的要求都是永无止境的。由于贪婪的人性导致很难做到预期的满足，比如到了某个点我就抛，跌到某个点我就止损，但大多数人交易过的人都知道，执行层面做不好这一件事。
任何事物的发展都有规律，K线图也有波峰和波谷，每一次上下之间人是如何考虑该进该出的，所以只能有人来研究策略与方法，让软件来执行，让技术为交易者服务，提高交易效率与收益率，最终交易都会延续到以系统，软件，程序化、AI来实现，通过大额地址转账，资金流入流出，大数据监测来预判行情的发展趋势，并及时调整策略的适应性。
我把我们的软件定义于“币赚”，币赚机器人。曾经我们认为很多事情都不可能，比如100公里以外无法通讯需要写书信，但现在是一秒钟就可以做到；因此到底有没有大概率赚钱的产品到底有没有，其实是有的，只是看技术是不是进步到那个地步，或者说策略是否完善，我们在以近一年的数据中，我们能说在经历数字货币牛熊转换过程中，我们策略实现了良好的收益，在行情正常波动下，我们能实现每月3%-5%的收益率，但这只能代表的是这一段时间的结果，未来仍然具有不确定性，但我们不能因为有风险就不去做这件事。
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