来源：上海法治报

预先买入数十只股票，再在电视财经节目中对此进行公开评价、预测及推介，再于节目首播后1至2个交易日内抛售获利；

泄露内幕信息、内幕交易案件则逐年小幅增长；利用高频程序化交易软件逃避验证，获取交易速度优势；

审计严重失实、会计师事务所、主承销商从业人员收受贿赂，各类证券犯罪主体逐渐形成“利益链条”……

记者从上海市人民检察院第一分院获悉，近五年来，全市检察机关共受理证券期货犯罪审查逮捕案件57件89人；受理证券期货犯罪审查起诉案件74件132人。受理的证券期货犯罪案件数量、涉案人数呈波动式上升趋势，客观反映了资本市场的发展态势和国家监管的方向与力度。而该院已被最高人民检察院确定为全国七家证券期货办案基地之一，下月即将正式挂牌。当前在证券金融业从严监管步入常态化的背景下，该院将通过依法有效打击证券期货违法犯罪行为，切实保护投资者权益，规制证券交易，净化证券市场，为证券市场有序发展提供公平正义的司法环境和准确高效的法治保障。

一分院表示

近五年证券期货犯罪的案件特点主要表现在以下四类：

案件类型较为集中，“传统”罪名持续发案

从罪名类型来看，主要集中在内幕交易、泄露内幕信息罪、利用未公开信息交易罪、操纵证券、期货市场罪等证券期货市场的“传统”罪名，连续五年持续发案，案件数量占总量的70%以上。

上述罪名发案趋势各不相同，如利用未公开信息交易罪2014年达到峰值，经过2014年的整顿与打击后，发案量基本趋少；泄露内幕信息、内幕交易案件则逐年小幅增长。

新型操纵案件频现，犯罪行为手段不断发展演变

操纵证券期货市场犯罪在2016年出现后，近几年均有多起案发，且操纵手段也在不断变化。比如2015年起首次出现操纵股指期货市场案件，被告单位伊世顿公司利用高频程序化交易软件，以逃避期货公司资金和持仓验证等非法手段获取的交易速度优势，滥用高频程序化交易软件，操纵股指期货市场。2016年受理的朱某某操纵证券市场案件具有典型性，其预先买入数十只股票，在电视财经节目中对此进行公开评价、预测及推介，再于节目首播后1至2个交易日内抛售获利。2017年起，以“市值管理”为名实施的操纵证券市场案件频发，如上市公司实际控制人朱某与他人合谋利用资金、信息优势抬拉股票价格后高位减持获利分成。同年还首次出现背信损害上市公司利益案和欺诈发行股票、债权案。

发案领域不断扩大，扩散至私募债券、港股通等新的资本市场领域

本市2016年以前受理的证券期货犯罪案件均集中于股票和期货领域，2017年首次出现中小企业私募债券领域的案件，中恒通公司、卢某等人为解决公司的流动资金问题，通过虚增营业收入、利润、隐瞒外债等方式欺骗上海证券交易所批准该公司发行私募债券，募集资金1亿元。涉股票领域的案件也由主办市场向中小板、新三板等市场扩散，且新手法频频出现，如借助恒生HOMS系统开设多个子帐户操纵股价案等。

犯罪链条拉长，关联化趋势明显，实行全链条打击力度增强

近年来，鉴于行业监管日益趋严，单独作案方式变得愈加困难，导致同一组织架构内团伙作案现象严重，上下游犯罪细致分工，密切合作，各类证券犯罪的主体呈扩张趋势，打击力度开始逐渐覆盖整个利益链条。如前述卢某某等人欺诈发行债券系一案中，被追究刑事责任的不仅仅是发行人，还对审计严重失实的会计师事务所及收受贿赂的主承销商从业人员分别以出具证明文件重大失实罪和非国家工作人员受贿罪提起公诉并依法获判，系全国首起对证券中介机构参与财务造假被判刑的案件，彰显了司法机关对证券犯罪全链条打击的严正立场。

一分院表示，该院加强审查逮捕、审查起诉，保持严打力度。坚持重心前移，提前介入，参与调查，引导取证，确保案件质量。对社会高度关注的案件设立专案组，提升办案质效。

打造精品案例方面，该院办理的“朱炜明操纵证券市场案”被选入最高人民检察院第十批指导性案例，中恒通公司、卢汉旺等人欺诈发行债券、出具证明文件重大失实、非国家工作人员受贿案被高检院选为金融犯罪典型案例。

该院还加强调研，对办案中发现的问题进行理论探索。与市公安局经侦总队多次开展调研座谈会，走访上海证监局等。检察官撰写的调研文章在《检察日报》、《人民检察》及《刑事司法指南》等发表。

探索证券期货犯罪案件适用认罪认罚从宽制度方面，该院对自愿如实供认罪行，承认指控的犯罪事实，愿意接受处罚的被告人，研究适用该制度。2017年9月对张某等2人利用未公开信息交易一案首次适用认罪认罚从宽制度，法院全面采纳本院定性意见和量刑建议。

一分院表示，该院将在上海市人民检察院的部署和指导下，积极发挥办案基地职能，打造一支证券期货专业办案团队，构建一个证券期货犯罪检察官联席会议，培养一支理论研究团队，建设一个外脑咨询专家库的“四个一”目标为抓手，建立完善的证券期货办案基地组织架构；切实承担起办理案件、研究问题、培养人才和预防犯罪“四位一体”的证券办案基地职能，以优异的工作实绩为规范整顿证券市场，防范金融风险，维护人民群众投资安全提供坚实的检察保障。